《账户》（上）

 

 

 

网络时代经济的一个根本变化是以从生产为中心的经济体系转移到了以交易为中心的经济体系。这个转移在时间分布上是无缝的。任何人同任何人在任何时间交易任何商品和服务，甚至是采用任何一种支付手段。我们把这称为交易的大爆炸。

 

 

今天跟大家谈一谈我的这本新书，书名是《账户：新经济新金融之路》。这本书是由社科文献出版社出版。这本书主要谈的问题是账户作为网络经济时代的一个最小的因子怎么改变整个经济体系。当然，我介绍这些内容不限于本书，大致来谈3个问题，第一个是交易，第二个是账户，第三个是时间。

 

首先说交易，人类社会的经济活动当中有一个本质的问题，可以分成两块，一个是交易，一个是生产，或者按照经济学理论上讲叫供给和需求。本质上，交易是第一位的，生产活动当中的经济关系也是由交易来促成的。在我们的观念当中，经济活动的重心是在生产上，网络经济时代使得经济活动的重心从生产迁移到了交易上。打个比方，一辆机动车要么是前驱的要么是后驱的。我们说以生产为中心是后驱的，后面的两个生产的轮子在转，来推动前面两个轮子去交易。好像是OK了，车子都是这样子运转的。问题是一些情况下后轮推不动了。因为大量的资源被投入到后轮、投入到生产环节，那能够分配给交易环节的就非常有限了。

 

比如我们说最基本的时间。工业时代的生产是24小时连续运转的；但是交易却不是24小时的。80多年前发生的大萧条，就是出了问题了，生产不能够推动交易了。萨伊定律说供给创造需求，他说后驱没有问题。80多年前的大萧条使得整个人类经济社会第一次出现了全面的倒退。为什么这样讲？因为在历史上各个时期的经济，总是这个地方的生产好一些，那个地方会差一些，产出、经济活动不会出现整体的萎缩。但是80多年前出现了生产的扩张，交易不能够满足需要。生产大量的大于交易，所以出现了全球经济的衰退。衰退的幅度是非常剧烈的，大致达到了40%。

 

整个经济体系中，如果只注重生产，将出现非常大的一个危机状况。80多年来，经济在不断的寻求扩张交易，但是出路总是找不到。比如扩大金融交易，然后把生产从原有的生产中心向其他的地方进行迁移来降低生产成本。网络经济的这个变化，使得交易能够实现24小时无缝运转，这在以前是没有发生过的。这就使得这辆车子由后驱开始转为前驱，先有交易需求再有生产，所谓C2B模式开始大规模的发生了。

 

未来很可能是一个四驱的经济，生产、交易和需求之间以及生产消费和投资之间的界限就变得模糊了。所以我们发现网络时代经济的一个根本变化是以从生产为中心的经济体系转移到了以交易为中心的经济体系。这个转移在时间分布上是无缝的。在唐代，中国的交易市场是严格限定的，哪一条街卖什么，什么时间做交易，都是非常严格的由法律限定的。到了宋代出现夜市，城市的经济生活才变得更加丰富多彩，交易的时间被打开。但是再怎么打开也没有到24小时无缝交易。任何人跟任何人的交易是没有发生的。网络时代使得这个交易发生了，任何人同任何人在任何时间交易任何商品和服务，甚至是采用任何一种支付手段。我们把这个称为交易的大爆炸，是相对于工业时代的生产大爆炸。

 

这是怎么发生的？技术上来讲，有一个网络数字技术的变革，从逻辑上说，这个变革使得经济活动当中交易的达成和完成这两个环节实现了分离。我们熟悉的是下单和收货，这是两个环节。法律上就是签约和履约，两个环节切分开来使得大量的交易在达成的环节上效率大大提升。交易效率的提升使得整个经济效率得以提升，这点日益成为一个基本的经济事实。

 

这个事实是什么？是交易比生产跑得快。以往的逻辑是生产要比交易跑的快，所有的问题都是要放到生产环节去解决。你可以生产的更便宜、更多、更快，交易当中的问题就会得到解决。那这个逻辑走不通。现在是反过来，大量交易是提前发生，生产事实上成为交易的一个辅助。这是一个根本的变化。

 

这个变化带来的经济冲击是很大的。比如说稀缺性问题，它是一个生产的概念，是一个拥有的概念，是一个所有权上的问题。就是说事实上、法律上是不是拥有要强于我是不是在消费和使用。这是一个稀缺性的问题，但从交易上来看不是这样的。比如叫车，以前是挥手叫车，那就会有所谓的稀缺的问题，也叫不到车。但是，我们现在通过手机网约车来叫车的时候，你会发现一对多是个常态，永远有足够多的车来等待你叫。你不用去算车辆和人的需求的比例到底搭配不搭配，出现没出现稀缺。

 

从交易角度讲，永远是可以做这个交易的，价格是另外一个问题。所以这是什么情况？我们可做的交易永远是充沛的。这意味着在网络数字经济时代可以做大量的交易，交易的边际成本趋于零。它有三个方面的含义。第一，你可以做很少的交易来达到目的。以往一个农民把瓜果蔬菜卖到城里，他要做足够多的中间环节的交易，结果价格过高或是他做不到。现在他基本上一单两单交易，这个环节就可以实现了。实现网上的销售，把大量的交易数目减下来，这是一个。

 

第二个，可能以往你要做足够多的交易才能够完成，那么你做不到；现在同样还要做够这么多的交易才能够完成，现在是可以做到。比如一般做一单生意可能要做80笔交易才能完成。80笔交易的各方面成本是足够高的，基本就放弃了。现在通过网络，做80笔生意和800笔生意没有什么差异，这是交易效率的提高。第三就是指交易的完成和达成切分之后大量的交易活动。事实上是在达成的层面上推进，那么已经完成的那个部分就变得不那么重要。

 

所以三个方面都在大量的提高整个经济的效率。所以现在看一个经济的体系不是看它的生产力有多高，事实上是看它的交易能力有多大，比如，全国各个省区市的网络经济发达程度以什么为判断指标？要看完成的交易量，买进多少货，吐出多少货，看交易量的发生而不太看它所能够带来的生产量是多少。证明一个地区经济的活跃度，要看它的交易。这是一个根本的变化。

 

所以新经济是以交易为中心的，旧经济是以生产为中心的，那派生下来的事情是什么呢？你要把交易作为充分的发展。不仅是交易的对象更多了，更主要是交易的主体更多了。其实就是几乎所有的人参与到现实的交易中来，这在以往也是不可能发生的事。

 

那为什么会实现交易的大爆炸？这个交易是怎么发生的？

 

对于交易的发生，现在习惯说法是说在平台上完成的。比如说，双11的时候支付宝每秒的成交量冲到了8万，又冲到了12万；Visa卡每一秒的交易量、交易比次在实验室的时候是5万。与平台交易相对应的是柜台交易，平台交易大量超出以往的柜台交易的。

 

柜台交易的特点其一是人头交易，两个人，买家和卖家，其二是手头交易，一手交钱，一手交货。它有很强的物理场景。物理场景一强就会非常的沉重。一手交钱，一手交货会造成大量的排队、拥堵。而网络的交易是由账户之间进行的，没有人头、手头的问题或者说人头的问题就变得很弱。

 

货品基本都是放在线下了，所以账户的关系就变得很重要，账户之间的交易效率自然会大大强于人头交易。所以所有百货商场和超市加在一起的交易量和双11那一天的网络上的交易量是没有可比性的，后者要大得多。也就是说像美国的Black Friday，黑色星期五，大家来在shopping mall的购物量和中国的双11也根本没有可比性。

 

在技术上，从根本上来讲，一个是在接近数理环境下完成的交易，一个是在物理环境下完成交易。双11，女士们认为是一个血拼，要有好的体力去逛商场，吃饭也在里面，就要花若干个小时在商场里。网络的交易相对就要轻松的多，在夜里躺在床上下单，把购物车当中的商品拿来结算，不存在物理环境下血拼的状态。

 

所以我们看到真正起变化的部分就是账户，账户是怎么变的？以往的经济当中也有一个账户体系，这个账户体系是中央银行、商业银行所组成的一个账户体系，这是旧经济。新经济的账户体系是由网络上的网络账户体系，这是两套账户体系，支持的是两类的交易活动。Visa卡就在一个旧的交易体系内，支付宝、腾讯金融是在一个新的交易体系之内。这样两套账户的变化事实上是新旧经济一个大的分野。所以我们来探讨新经济、新金融这个路是从哪里过去？是从账户来过。

 

交易达成和交易完成这两个环节分开的意义是什么？完成的环节基本在物理环境下实现，达成环节基本上是可以在数理环境下实现的。所以在一个纯粹数理环境下完成一个交易通过网络数字技术可以接近于实现。那么达成的部分还是在旧的物理环境下来实现。这是两套账户体系。